更新时间：2018-09-04 信息来源：
随着我国市场经济深入发展，改革开放三十多年后的今天，已经涌现出了一大批高净值人群，当然，这个群体在未来几年中还将高速扩大。但摆在这个群体面前有一个现实问题就是——如何在继续追求资产增值的同时进行现有资产的保全及隔离，正所谓是曾经致富靠政策，现今理财是防缩水。
根据《福布斯-友邦中国高净值人群寿险市场白皮书》统计数据的显示，我国的高净值人群平均年龄43岁，企业主占比最高，大多有海外资产（房产、金融公司、信托基金等），行业基本分布在房地产、能源、加工业及互联网等。那么这些高净值人群，或者超高净值人士，他们在规划自己财富时又会考虑哪些问题呢？
当然对于这部分人群，如何将自己的资产做有效的隔离，从而不会被侵蚀缩水就是重中之重，一般来说会导致资产缩水的原因无外乎：创业失败、投资失败、政策影响、婚姻风险、子女挥霍以及生命风险。
其中，投资策略对于这些累积了大量财富的高净值人士来说肯定是各有心得，政策影响对于他们所处的行业也影响各有不同，下面就围绕创业、婚姻、子女及生命四个方面所衍生出来的资产隔离话题进行分析。
当我们在工商局注册公司的时候，基本都会注册XX有限责任公司，因为这意味着在法律关系上法人代表（公司股东）承担的是有限责任，只要合法经营，哪怕由于经营不善而导致公司结业，最多损失创业资金，也不会影响自己家庭未来的生活。
但是，现实真的是这样么？现实是有太多太多的私企业主因公司财务问题，而导致个人乃至家庭债台高筑。在我国，中小企业虽然在近十几年来发展迅猛，但是平均企业寿命仅仅不超过5年，也就意味着有大量的中小企业在经营2-3年后就因各种原因歇业结束。在这样的“高危”领域中，私企业主们该注意哪些风险？
1、注册资金未实缴；虚报注册资金将会面临重重隐患。
2、一人公司，家族股东；账目混乱，公私不分，股东很可能会承担无限连带责任。
3、股东以个人名义承担公司运营费用；
4、个人借款用于公司经营；
5、 以公司资金添置个人资产；
6、融资对冲，以个人名义担保股权回购；
7、公司注销后的债务承担。
以上来看大部分风险都主要集中在公司资产与个人资产的混淆不分造成的，这样也直接导致了很多企业主被公司所累，而所谓的“有限责任”保护根本没有起到作用。因此，我们除了要从以上这些方面警醒，并公私资产严格区分外，也可以通过一些必要的理财工具做金融防火墙，以避免企业歇业，家里歇菜的情况。能够起到防火墙功能的理财工具，必须要具备完备的司法保护以及稳定的保值功能，相反地，收益、灵活性等可以适当牺牲一些。由此看来，商业保险就是一个很好的工具，《保险法》对于人寿保险有明确的法条确定其资产隔离的作用，并且从资产管理的角度来讲，不同的寿险产品可以取得不同的资产管理目的，例如：终身寿险，可以通过杠杆效应，放大寿险保额，起到资产传承、节税保值的效果；分红年金，可以通过缴费期、领取期的不同设置，起到资产隔离、按需补给的作用。
纵览海内外，其实有太多可借鉴的案例。前安然总裁肯尼斯，，正是通过事业发展期时财富规划中配置合适的保险工具，成功锁定了一个高生活品质的人生晚年。但是否就可以因此将保险解读为避债避税的不二利器呢？可以说是也不是，关键就是取决于购买保险的资金来源是否是投保人的合法收入。
如果一个账目混乱的企业主因为已经预见到自己企业未来债台高筑、经营不善的情况，然后将公司资金挪用给自己购买了大量保险。这样的情况不可能取得法律上的保护，相反会加速企业的衰败。成功的案例中共性的部分就是在配置保险工具的时候，都是这些主角在事业起步期且尚未发生事业瓶颈的时候。这才是资产合理配置、投资不忘保值的理财精髓。
随着资本累积的高速发展，除了企业和个人之间资产隔离的重要性外，夫妻之间的资产分配也随着离婚率的提高而获得关注，这也是为何近几年来婚姻法一改再改的主要原因。在90年代初的一些社会名人离婚案例中，我们能够看到所分割的资产，不外乎几十万现金、一套房产、夏利及桑塔纳轿车等。而在2010年后的近几年，上市公司老总的天价离婚案例屡见不鲜，无论是日照钢铁的杜双华、宋雅红资产离婚案，还是之前女富豪吴亚军的离婚案件，均是涉及数百亿天文数字的巨额资产。
而在新一版婚姻法中，对于其中个人资产的保护提升到了一个新的高度，这既对那些动机不纯的婚姻投机者进行强制规范外，对于如何妥善的处理好婚姻关系内的资产配置，也引发这些高净值人士及其子女的思考。特别是作为中国先富一代的子女目前普遍到了结婚生子的年龄，如何保证子女的美满婚姻不会因钱而生出额外的烦恼？以下的一个案例可能会给我们一些启示。
张女士最近为了给女儿结婚的事忙得焦头烂额，其中最让她心烦的无外乎就是她与丈夫对于给小两口的嫁妆一直存在分歧。她丈夫建议直接赠送其房产或企业的部分股权给女儿，而张女士觉得传统的现金会更好一些，就算金额大一点存放在银行也比较稳妥。但是深爱着女儿的她又不禁担心现在高额嫁妆，会否在未来女儿婚姻亮起红灯的时候，给女儿带来人财两空的双重打击，是否应该建议女儿和女婿签订婚前财产协议。
其实张女士的担心是完全有必要的，虽然这些嫁妆是张女士夫妇给到自己女儿的，但是无论是股权还是现金，均会或多或少存在一些弊端。
其丈夫的股权嫁妆方案：1、房产或企业股权的价值是随企业发展而不断变化的，不能确保一定升值或者保值，如房产政策、公司经营不善等情况都有可能会导致资产贬值或更为恶劣的情况，这样的风险无疑是违背了想要给女儿婚姻祝福的初衷；2、房产或股权的婚后收益（分红、租金等）在当小两口离婚时很可能会被视为夫妻共有财产来分割。
张女士的现金嫁妆方案：1、其女儿对于这笔现金嫁妆拥有绝对支配权；2、如果女婿婚后因投资或借款等理由提出调用这笔现金的要求，将会另其女儿左右为难，如果在没有协议的前提下夫妻共同使用了该笔资金，那么该资金的挪用、缩水等风险将会随之而来；3、婚前协议虽然能够起到资产隔离的目的，但是需要小两口双方自愿的前提下，因高额嫁妆而过多干涉女儿的婚姻可能与嫁妆的初衷背道而驰。
因此，对于夫妻之间的家庭财产规划可以适当考虑以下几点：
1、婚前财产悬殊较大的，可签订婚前财产协议；
2、对于不同的资产，需注意时间节点、有无负债或贷款、保留必要的资产流水明细和银行等机构的支付凭证等；
3、如接受亲友赠予的，应签订书面赠予协议，明确受赠人，并办理产权过户；
4、建议选择资产目的明确、资产掌控权清晰的理财工具。
其实通过以上几点，对于刚才的案例我们可以通过选择保险这个金融工具得到解决。张女士或者其丈夫作为投保人，为其女儿购买一份分红年金保险产品，受益人为张女士和其丈夫。如此一来法律关系很明确，1、作为投保人，该年金产品的保费由张女士或其丈夫支付；2、年金的领取权益归为其女儿所有；3、如果婚姻破裂，该保单是女儿的个人财产，不会遭受分割；4、如果婚姻期间，女儿不幸身故，该保单的理赔金直接给到指定的受益人，也就是张女士和其丈夫；如此一来，既可满足张女士对于女儿婚姻的美好祝福，又可在各种婚姻的变数下保全了资产。
“爱情诚可贵、生命价更高”，说完婚姻，我们再来看看高净值人群的身价或者身家。媒体报刊上不乏看到某某企业家资产多少多少，身价数百亿等报道，同样在经济危机时我们也会经常看到这些企业家一夜之间资产缩水多少多少，所以身为局外人我们看的是热闹，而对于作为主角的这些高净值人士来说就真是一场事故了。也正因这个原因，香港首富李嘉诚先生曾在一次公开论坛上说：“别人都说我很富有，拥有很多的财富，其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了充足的人寿保险。”
对于生命的价值应该如何界定一直以来人人都有不同的观点，有些人认为是身故之后留下多少资产、有些人认为是活着的时候能赚多少钱。但无论是哪一种观点，最重要的就是如何来确定这价值的多少，以及如何将这些财富按照主观意愿进行传承下去？很多的一些企业，由于企业主的离世，或者接班人经营不善导致资产大幅缩水；或者为了争夺继承权，企业经营毁于一旦，这些案例我们屡见不鲜了。因此显而易见，以非金融资产的价值来界定自己的身价或者作为财富传承的主要标的，其中有太多变数。那么将现金或者说金融资产来进行传承的话那又会面临哪些问题呢？
首先，就是传承给谁？将自己一生累积的财富，分配给哪些自己所爱的人，既是一个伤感的问题，又是一个头疼的问题。伤感是因为终有一天会离开他们，无法陪伴一生。头疼是如何尽可能的让所有人满意，并且不会被随意更改自己的分配方案。这也就衍生出来后面两个问题了，满不满意关系到分配到多少的问题，是否能按自己的意愿传承，就是选择何种方式进行传承的问题了。
现在的传承工具一般使用生前遗嘱、司法公证或者赠予协议等方式进行，但是其中也不乏有些在自己身故后，家人由于意见向左或者因为自己生前有过处理资产的不同方案而导致家里鸡犬不宁。海外有一种普遍的传承工具叫做信托，就是资产拥有者将希望传承的大部分资产，无论是股权、房产、现金、保险等等委托给一个受托机构或者是有合法资质的自然人，这自然人一般是律师或者会计师，随着信托协议的签署，这部分资产与他其他的资产进行了完全隔离，这就意味着他丧失了这部分资产的控制权，他唯一能控制的就是这笔信托资产在何时以何种方式给到哪些人。哪怕未来他的企业经营不善，经济困境，也不能动用此笔信托资产给自己所用。
先不论国内的信托工具所需要的平台和法律环境是否具备，就单单这控制权完全丧失这一条，相信就会让大部分高净值人士望而却步，毕竟信托的门槛是以千万资金起步的，而中国富豪们对自己资金的控制权又是最为看重的。那么有哪种金融工具即可起到信托中可以完全按照主观意愿定向传承，又能享有控制权的呢？其实保险就可以做到，保单的投保人拥有这份保单的缴费义务同时也拥有这份保单的绝对控制权；被保险人作为保障标的，可以为自己，年金类产品可视情况为自己的子女或配偶；受益人一般为自己希望定向传承的对象，可以有多个，只要在保单中明确好受益比例即可。
如此一来，我们可以发现，如果选择保险作为资产传承的一种工具的话，它具有以下几项优点：
1、资产处于高保障、低风险的中长期运作中，贬值缩水的可能性不大；
2、绝对享有控制权；
3、易切割进行多人分配；
4、私密性高，特别在多份保单给不同受益人的情况下；
5、在我国具有高度的司法保护。
综合以上所说的几点内容，我们基本可以发现无论是从企业经营中的资产隔离、或是婚姻经营中的资产保护、还是未来资产如何进行传承的分配问题。保险，这个以往我们只认为是健康保障、收入保障的防守性理财工具，面对高净值人士的巨额财富，也可以起到资产隔离、资产保护以及现金定向转移的资产控制功能。因此，对于今天的高净值人士来说，保险，更是一种解决现金或者说是现金流向问题的最佳工具之一。
（来源：友邦保险高净值业务专家团队）
